提速新能源产业布局 稳步加速香格里拉计划 ——重庆长安新能源汽车科技有限公司增资项目

2019年9月30日，重庆长安新能源汽车科技有限公司增资项目（下称“该项目”）在上海联合产权交易所（下称“上海联交所”）公开挂牌征集投资人，北京亿朋投资顾问有限公司（下称“亿朋投资”）作为融资方唯一指定咨询及经纪服务机构为该项目提供全方位服务。在各方共同努力下，最终成功引入南京润科产业投资有限公司、重庆长新股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆南方工业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆两江新区承为股权投资基金合伙企业（有限合伙）4家投资者，成功实现A轮融资，最终募集资金284,000 万元。

该项目的顺利成交不仅再次证明了产权市场及其产权经纪机构能够很好地承担起为中央企业国有资本战略调整、深化企业改革起到的“独立第四方”及“专业第三方”的职能，还进一步表明在目前我国大力深化国有企业供给侧改革以及混合所有制的新形势下，只有积极创新产权交易形式，引入新思路、新方法，才能更好的发挥产权市场的资源配置优势。

顺势而为 逆势成长 抢抓行业机会实施战略转型

新能源汽车是战略性新兴行业之一，发展新能源汽车是中国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。国内外传统车企、造车新势力纷纷进入新能源汽车行业，使得我国新能源汽车产业发展如火如荼。长安汽车作为传统车企为了应对市场竞争以及汽车行业的变化，正在进行第三次创新创业，实施由传统汽车制造企业逐步向科技信息服务企业转型，由提供产品向提供产品+服务+出行解决方案转型，由经营产品向经营品牌、经营客户转型，由传统产品向提供智能化+新能源产品转型的战略转型。

新能源发展趋势下，长安汽车积极布局，制定了新能源战略“香格里拉计划”，作为其未来5-10年的集团发展规划蓝图，并于2018年成立全资子公司重庆长安新能源汽车科技有限公司（下称“长安新能源”或“融资方”）。长安新能源的成立和发展是长安汽车第三次创新创业的关键环节和重要承载，当前，高补贴与技术不足并存的新能源汽车产业随着汽车行业整体业绩下滑、补贴政策取消已进入行业调整期，2019年注定是新能源汽车行业竞争更加激烈的一年。此次长安新能源增资扩股，引入高效协同的战略投资者和财务投资者，是长安新能源高瞻远瞩把握行业脉搏、在行业调整过程加速成长，迎接行业调整之后行业爆发的重要一步。

引战投 助发展 乘“混改”东风实现行业突围

长安新能源是长安汽车为适应新能源汽车业务的战略发展要求，能够以新能源技术、智能互联等为突破口，以更加开放的心态，吸引外部合作伙伴，实现新一轮产业变革和跨越式发展而成立的，主要负责长安汽车“V 标”纯电动乘用车的运营。作为中国新能源汽车领域的拓荒者和先行者之一，长安新能源先后历经了技术研究、市场化推广、市场化运行三个阶段，具有丰厚的技术积淀和历史底蕴。然而，新能源汽车产业因政策调整，技术升级，合资品牌、造车新势力市场冲击等因素，市场竞争异常激烈。而新能源汽车产业与传统燃油汽车产业链有巨大差异，长安新能源如仅依靠单一股东长安汽车，将很难在新一轮的市场竞争中脱颖而出，抢占市场制高点。因此，为更好的面对未来新能源汽车行业发展挑战，引入外部资源进行股权多元化改革、加速整合新能源汽车产业链资源势在必行。

2019年，长安新能源入围国务院国资委第四批混改试点名单，进行混合所有制改革与长安新能源当前发展战略可谓是不谋而合。长安新能源此次A轮融资顺利完成，一则使得企业引入了优质的社会资本，建立了符合市场需求的法人治理机制、经营管理体制和运营机制，增强长安新能源核心竞争力。二则，在引入外部投资者的同时，有利于股权多元化调整，能够增强长安新能源的发展活力，提高其运营效率，加速整合新能源汽车产业链资源，最终实现长安新能源的顺利转型。三则，长安汽车作为原股东，放弃同比例增资，对通过多元股权改革，进一步拓展产业链空间，将更有利于企业应对新能源业务持续加大的难度，把控企业发展的风险，从而助推新能源汽车业务加速发展。

借力产权市场通道 赋能国有车企发展 提速新能源汽车布局

长安新能源是国内第一批实现混合所有制改革的汽车类央企，同时也是首家利用产权市场实现混合所有制改革的汽车央企，此次长安新能源A轮融资的成功完成，也进一步体现了产权市场在深化国有企业供给侧改革，混合所有制改革中的作用。亿朋投资作为专业的服务机构，在项目整个操作过程中，都与融资方及其上级股东密切配合、通力合作。为满足长安汽车对该项目的增资要求，亿朋投资在项目前期多次与长安汽车、长安新能源沟通协调，联同交易所对增资项目操作进行了专场的培训讲解，并根据《企业国有资产交易监督管理办法》、《上海联合产权交易所增资业务规则》等相关规定，结合该项目的特殊性，灵活设计了配套业务流程，制定了个性化的项目增资方案、推介方案等，为后期项目的正式实施提供了有效指引。在投资人寻找方面，亿朋投资多年来积累了众多优质客户，其中不乏对汽车行业类项目有意向的产业投资人，基于自有客户资源，亿朋投资设计该项目投资建议书，积极向投资人推荐项目；该项目正式公告后，充分体现出了产权市场平台的价值发现、买家发现功能，极大的增强了该项目的吸引力和投资热度。最终，通过各方专业、高效的服务，确保了项目的顺利成交，最终获得了融资方及上级股东长安汽车对本次服务的充分肯定。

亿朋投资作为该项目咨询及经纪服务机构，负责统筹该项目进场交易全部事宜。利用自身专业能力，精心梳理项目流程，做好顶层设计，确保项目顺利推进。2018 年 10 月，亿朋投资与长安新能源就此次增资扩股事宜签署了增资服务委托合同，提前介入项目的前期准备事宜，积极配合融资方的工作开展。亿朋投资成立了专项组在融资方驻场服务，为融资方全程提供国资监管、企业增资以及相关政策、法律法规等方面的咨询服务，并统筹整个项目的流程安排，积极沟通协调整个项目操作中涉及的相关交易主体之间的相互配合，以保障项目顺利实现。依托项目经验，抓住关键因素，进行重点策划。综合考虑长安新能源自身经营现状、发展规划以及增资目标，合理设计资格条件、增资条件以及竞争性谈判方案等披露内容。亿朋投资结合实际调研和沟通情况，根据此次长安新能源增资需求，量体裁衣，为项目设定了关键的交易条件作为投资者的准入门槛及竞争性谈判标准，以专业的服务，确保该项目在合理合规的情况下，满足增资主体及其关联方需求确保增资目标能够顺利达成。？

此次长安新能源A轮融资顺利完成，精彩的诠释了在企业国有产权增资交易全流程中，作为承担国有资产产权流转角色的产权市场，敢于突破，积极创新交易模式的重要性，更是极大地帮助了长安汽车在实施新能源战略转型道路上迈出坚定而有力的一步。2021年12月，长安新能源B轮融资再次成功完成，进一步验证了规范化、专业化、市场化的产权市场，在服务国企改革，确保国有资产保值增值中的重要作用。日益成熟的产权市场在未来将更加充分发挥其在国企改革、资产重组及资产盘活中的优势，为长安汽车等众多国企高质量发展提供更多助力。