上海联合产权交易所有限公司权重报价操作细则（试行）

第一条 为规范在上海联合产权交易所有限公司（以下简称联交所）进行的产权转让中的权重报价行为，制定本细则。

第二条 本细则所称的权重报价，是指在联交所的组织下，按照转让方在信息披露公告中公布的权重分值体系，对竞买人响应的受让条件形成分值，将权重分值最高者确定为受让方的竞价方式。

第三条 涉及下列情形之一的，可以适用权重报价方式：

（一）转让方为寻求战略合作伙伴，转让部分产（股）权后仍保持对转让标的实际控制的产权交易项目；

（二）涉及上市公司控股权间接转让的项目；

（三）职工安置人数较多、债权债务处置金额较大、对受让主体有特殊要求的复杂产权交易项目；

（四）转让方报经其出资监管企业同意的项目。

第四条 权重报价实施过程中，可由联交所组织相关专业人士组成专家工作组，对有效的竞买文件进行评定打分。

专家工作组可以由转让方代表、行业专家、财务专家、法律专家、劳动保障专家等专家组成，成员为5人以上的单数。

专家工作组成员由联交所从专家库中随机抽取。专家工作组成员与转让项目有利害关系的，应当回避。

专家工作组有义务保守所获知的标的企业、竞买人的相关信息和商业秘密。

第五条 联交所根据《信息披露公告》、《竞价方案》中关于项目的权重分值体系组织权重报价。根据意向受让方提交的《竞买文件》，按照材料的响应度进行比对，形成权重分值和最终报价。

第六条 转让方应在提出产权转让信息披露申请时，在提交的《信息披露公告》中明确，征集到两个及以上符合条件的意向受让方时，采用权重报价的竞价交易方式确定受让方。

转让方应根据转让标的涉及的各项综合因素，设定权重分值体系，并在《信息披露公告》中一并公布。

第七条 权重分值体系由权重指标和指标分值构成。

第八条 权重指标一般包括产权受让价格、价款支付方式、职工安置、债权债务处置、资源支持、技术能力、财务能力等内容。权重指标一般应采用定量指标，确需采用定性指标的，该定性指标应明确、客观、易判断、具操作性。

指标分值可以由基本分值和增加分值构成。

受让价格的指标分值应不低于总指标分值的50%。国有产权受让价格的指标分值低于50%的，应经出资监管企业批准。

基本分值，是指对于一个权重指标，《竞买文件》响应的条件接受或达到《竞价方案》提出的条件时所应得到的分值。增加分值，是指对于一个权重指标，《竞买文件》响应的条件优于《竞价方案》提出的条件时根据级次差异相应得到的分值。

基本分值占该指标分值的30%—60%。结合项目具体情况，增加分值可以细化成几个级次差异分值区间。

第九条 《竞价方案》主要包括权重报价的权重分值体系、竞价时间和程序安排、拟签订的《产权交易合同》和相关责任声明等。

第十条 《竞价方案》应根据转让标的实际情况，合理确定竞买人编制《竞买文件》所需要的时间，自《竞价方案》发出之日起至《竞买文件》提交截止日止，一般不少于5个工作日。

第十一条 《竞买文件》所提供的数据和证明材料应当详实、准确，竞买人应当对提交的竞买文件及其附件材料的真实性、完整性、有效性负责，并对提供不真实数据或作出不诚实陈述所导致的后果承担责任。

第十二条 竞买人应在《竞价方案》规定的时段内，向联交所提交经签署和密封的《竞买文件》，并办理竞买手续。

第十三条 竞买人提交有效的《竞买文件》方可参加权重报价。联交所负责签收和保存《竞买文件》，对逾期提交的《竞买文件》不予接收。

第十四条 《竞买文件》的有效性一般由《产权转让公告》和《竞价方案》约定的权重分值体系决定。发生下列情形时，《竞买文件》无效：

（一）《竞买文件》未完全响应《产权转让公告》和《竞价方案》约定的交易基本条件的；

（二）竞买价格低于《竞价方案》设置的底价的；

（三）权重分值体系规定《竞买文件》无效的其他情形。

第十五条 根据《竞价方案》设置的权重分值体系，对有效的《竞买文件》评定形成竞价分值。

竞价工作一般在《竞买文件》提交截止时点次日起的5个工作日内完成。

第十六条 联交所将竞价分值及最终项目报价告知转让方。转让方在收到竞价分值及最终项目报价之日起的3个工作日内对竞价结果予以确认。竞价结果中得分最高的竞买人为受让方。

第十七条 本细则自发布之日起试行。

上海联合产权交易所有限公司

2019年7月23日